O que é gestão financeira? 40 termos essenciais! (Parte 1)

Afinal, você sabe o que é gestão financeira?
É um conjunto de ações administrativas que envolvem o planejamento, a análise e o controle das atividades financeiras da empresa. Gerenciar os recursos financeiros implica nas mais diversas questões. Para garantir a sustentabilidade financeira, social e ambiental sob um ponto de vista sistêmico, é importante entender todo o contexto e as relações envolvidas para tomar a melhor decisão.

 

Por isso, é fundamental que você entenda os conceitos ligados à Gestão Financeira. Mesmo aqueles que não são gestores, mas que trabalham diretamente com finanças, precisam dominar esses termos. Neste post, o primeiro da série “Glossário da Gestão Financeira”, serão apresentados os principais conceitos. Portanto, vamos a eles!

 

 

Glossário da gestão financeira

 

 Agência de fomento

 

Órgão que concede financiamento de capital fixo e de giro para as empresas. As agências também contribuem para o desenvolvimento destas empresas, através da oferta de garantia, assessoria e consultoria financeira, do estímulo à produção regional e da assistência à implementação de projetos de desenvolvimento industrial. Sob supervisão do Banco Central, as agências integram o Sistema Financeiro Nacional. Veja alguns exemplos de agências de fomento:

 

 

 

Alocação de ativos

 

É uma estratégia de investimentos que busca melhorar a relação entre risco e retorno dos investimentos, através da divisão dos recursos a serem investidos quanto ao prazo e volatilidade dos investimentos, ou seja, ajustar da melhor maneira o quanto o investidor aplica em cada ativo, de acordo com a sua tolerância às flutuações do mercado, suas metas e horizonte de tempo.

 

 

Amortização

 

É o abatimento do valor principal de uma dívida, normalmente realizado por meio de pagamentos periódicos entre credor e devedor. No mercado brasileiro são utilizadas três metodologias distintas de amortização do saldo devedor dos financiamentos: o SAC (Sistema de Amortização Constante), a TP (Tabela price) e, mais recentemente, o SACRE (introduzido pela Caixa Econômica Federal).

 

 

Análise econômico-financeira

 

Análise e interpretação das demonstrações contábeis. É a maneira mais objetiva de fazer com que empresas de diferentes tamanhos e setores possam ter suas demonstrações comparadas.

 

 

Análise de crédito

 

Procedimento em que os tomadores de crédito apresentam suas situações para os fornecedores de crédito. Deve ser apresentado um conjunto mínimo de garantias de que os pagamentos serão feitos de acordo com o esperado.

 

 

Anatocismo

 

É o conceito de juros sobre juros ou juros compostos. Ocorre sempre que os juros vencidos são incorporados ao capital, sendo levados em conta no cálculo da base de cálculo para vindouros encargos moratórios, gerando o que se exprime coloquialmente como “bola de neve” ou “efeito cascata”.

 

 

ANDIMA

 

Sigla de Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro. É uma entidade sem fins lucrativos que inclui bancos comerciais, de investimento e múltiplos, corretoras e administradoras de valores.

 

 

Banco múltiplo

 

Instituição privada ou pública que realiza operações ativas, passivas e acessórias, com carteira comercial, de investimento, de desenvolvimento, de crédito imobiliário, arrendamento mercantil, de crédito, de financiamento e investimento.

 

 

Bônus do Banco Central

 

Título emitido pelo Banco Central utilizado na política monetária, que é a representação da diferença entre o preço de lançamento pelo Banco Central e o valor nominal de resgate.

 

 

BID

 

Banco Interamericano de Desenvolvimento. Trata-se de uma instituição financeira internacional, sediada nos Estados Unidos, que tem o objetivo de auxiliar financeiramente os países em desenvolvimento e emergentes.

 

 

BM&F BOVESPA

 

É a Bolsa de Valores brasileira, com sede em São Paulo e cujas empresas com ações listadas sofrem fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

 

 

BNDES

 

Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social. É uma empresa pública vinculada ao Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior (MDIC) e que tem o objetivo de auxiliar o acesso ao crédito de longo prazo para as empresas brasileiras. Possui linhas de créditos especiais para as micro e pequenas empresas, fornecendo crédito para aquisição, principalmente, de máquinas e equipamentos para indústrias e empresas comerciais.

 

 

Break even point

 

Termo em inglês que significa “ponto de equilíbrio”. É a denominação dada ao estudo, nas empresas, principalmente na área da contabilidade, onde o total das receitas é igual ao total dos gastos (custos e despesas). Há uma quantidade razoável de estudos que demonstram como efetuar o cálculo. Para tanto, é necessário, num primeiro momento, conhecer os fundamentos básicos de classificação dos custos e despesas.

 

 

Caderneta de poupança

 

Modalidade de investimento garantida pelo governo federal e que possui rentabilidade associada à legislação específica.

 

 

Caixa e bancos

 

Recursos à vista disponíveis para aplicação imediata por uma empresa. Os bancos e outros valores à vista são também chamados de equivalentes de caixa.

 

 

Capacidade instalada

 

Potencial de produção de uma empresa ou um setor da economia. Para ser aumentada, esta capacidade necessita de investimentos em máquinas e equipamentos.

 

 

Capital de giro

 

Parcela de recursos utilizada na compra de matéria-prima ou mercadorias para revenda, cobertura financeira para vendas a prazo, entre outras operações de curto prazo.

 

 

Capital de giro associado a investimento fixo

 

Depois da compra de uma máquina, por exemplo, uma empresa precisa de recursos necessitará de matéria-prima e de pessoal para operá-la. Estes recursos são chamados de capital de giro associado ao investimento fixo.

 

 

Cash flow

 

Expressão da língua inglesa para “fluxo de caixa”.

 

 

CDB

 

Modalidade de investimento que dá ao proprietário o direito de ser remunerado por juros percentuais de acordado com a instituição financeira, sempre baseado no CDI.

 

 

CMN

 

Conselho Monetário Nacional. É o órgão máximo do Sistema Financeiro Nacional no país, que delega e regula todos os assuntos de matéria financeira.

 

 

Colateral

 

Significa um ativo que foi dado como garantia de pagamento para uma obrigação de dívida. Por exemplo, no caso de uma hipoteca o imóvel serve como colateral do empréstimo. Desta forma, o banco possui uma garantia em caso de incumprimento do devedor.

 

 

Curto prazo

 

Normalmente, período menor que um ano.

 

 

Demanda

 

Quantidade de determinado produto ou serviço que pode ser obtida pelo mercado consumidor em determinado período de tempo. No Natal, por exemplo, a demanda por presentes aumenta.

 

 

Depreciação

 

É o desgaste natural que sofre a maioria dos ativos fixos com vida útil limitada.

 

 

Derivativos

 

Instrumentos financeiros que derivam de um ativo qualquer. São divididos em opções, contratos futuros, contratos a termo e swap.

 

 

Dividendos

 

Durante o processo de distribuição dos lucros de uma empresa, parcela é direcionada par os dividendos, que são embolsados pelos sócios.

 

 

Dumping

 

É a prática de vender produtos abaixo do preço de custo, normalmente associada às estratégias de obtenção de mais parcela do mercado consumidor.

 

 

Estoques

 

Correspondem à matéria-prima, produtos ou materiais em processo de fabricação ou já acabados, mas que ainda não foram vendidos para os clientes.

 

 

Factoring

 

Empresas que fornecem serviços de assistência financeira, gestão de crédito e de administração financeira em geral.

 

 

FED

 

Federal Reserve é o equivalente ao Banco Central dos Estados Unidos.

 

 

Fusão

 

Ocorrência em que duas ou mais empresas se juntam e passam a formar uma única empresa, nova e com atividades operacionais iguais àquelas de suas antecessoras.

 

 

Garantia

 

Qualquer ativo ou título de crédito ligado a um contrato que evite o aumento dos riscos de um negócio.

 

 

Incorporação

 

Operação em que uma sociedade absorve o patrimônio de outras.

 

 

Índice de rotação de estoques

 

É a quantidade de vezes em que o estoque girou no período contábil.

 

 

Linha de crédito

 

Acordo pelo qual um banco se compromete conceder um empréstimo de determinado montante a um terceiro, até um certo limite e em qualquer momento.

 

 

Longo prazo

 

Período geralmente maior que um ano.

 

 

Lucro líquido

 

Contabilmente, o valor que sobra das receitas quando retiradas as despesas e os custos, além do imposto de renda.

 

 

Lucro operacional

 

Valor da receita líquida menos as despesas, exceto os valores que não estejam ligados ao negócio principal da entidade.

 

 

Lucro por ação

 

É o lucro final de uma empresa dividido pelo número de ações que ela possui.

 

 

Este foi apenas o primeiro post do Glossário de Gestão Financeira. Ainda faltam muitos termos que serão vistos no nosso segundo post. Continue acompanhando o nosso blog e fique por dentro da segunda parte deste glossário, entre outros assuntos! Não deixe de ler o nosso post: IPI, PIS e COFINS de Pauta.

 

 

Assine nossa newsletter e fique por dentro de todas as nossas novidades!

 

guia-pratico-de-gestao-financeira-para-pmes